Geopolitické napätie, od Blízkeho východu až po súperenie medzi USA a Čínou, mení dynamiku globálneho obchodu. Hoci sa oddelenie zdá byť nevyhnutné, v skutočnosti ide skôr o strategickú reorganizáciu než o úplný rozpad globalizácie.
Po opätovnom zvolení Donalda Trumpa dostáva systém medzinárodného obchodu vybudovaný v povojnovom období niekoľko silných úderov. Hoci veľkosť, rozsah a načasovanie prichádzajúcich ciel nie sú úplne definované, prezident neotáľal s nástupom do funkcie a pohrozil 25 % všeobecnými clami na Mexiko a Kanadu, ak neurobia dosť pre obmedzenie prílevu migrantov a drog do USA. USA boli v minulosti hlavným sponzorom liberalizácie obchodu a sú najväčším koncovým trhom na svete, ktorý predstavuje približne tretinu celosvetovej spotreby. Ich názory na obchod majú veľký význam pre budúcnosť svetového obchodu. Čaká globalizáciu obdobie úpadku?
Dlhodobý odpor voči globalizácii
Odpor proti globalizácii sa nezačal v novembri 2024. Pravdepodobne sa prejavuje už od začiatku 21. storočia, keď zlyhalo kolo rokovaní WTO v Dauhe. Brexit ukázal, že ani v stále sa rozširujúcom európskom projekte nie je integrácia nezvratná. Obchodná vojna, ktorá sa začala za prvej Trumpovej administratívy, znamenala prvý nárast ciel medzi veľkými ekonomikami v povojnovom období. Pandémia a vojna na Ukrajine ukázali riziká spoliehania sa na vzdialené krajiny v kľúčových fázach výrobného procesu (či už ide o vzdialenosť geografickú alebo geopolitickú). Konflikt na Blízkom východe poukázal na potenciálny vplyv geopolitiky na logistiku globálnych trade. Napriek tomu, že podiel obchodu na celosvetovom HDP od finančnej krízy v roku 2008 stagnuje, nedošlo k úplnému obratu.
Nové obchodné bloky vznikajú uprostred fragmentácie
Táto zdanlivá stabilita však zakrýva hlboké zmeny, ku ktorým dochádza. V grafe 1 sú znázornené súhrnné obchodné toky v rámci skupín krajín, ktoré výrazne smerujú do západnej sféry vplyvu alebo sa od nej vzďaľujú, a medzi nimi. Ak vezmeme do úvahy na jednej strane blok krajín, ktoré sú spojené so Západom - vrátane väčšiny krajín NATO a ekonomík ako Austrália alebo Kórejská republika - a na druhej strane krajiny, ktoré hlasovali "proti" alebo sa zdržali hlasovania v reakcii na prvý návrh OSN odsúdiť ruskú inváziu na Ukrajinu, začneme vidieť vzorec, ktorý zodpovedá geopolitickej fragmentácii. Jadrom tohto trendu je rozpad obchodného partnerstva medzi západnými krajinami na jednej strane a Čínou a Ruskom na strane druhej.
Existujú však dôkazy, že časť predchádzajúceho obchodu medzi EÚ a Ruskom pretrváva, sprostredkovane cez tretie krajiny. Od začiatku roka 2022 zaznamenalo niekoľko bývalých sovietskych republík výrazný nárast dopytu po tovare z EÚ, ktorý bol spôsobený obchodom so strojmi a dopravnými zariadeniami. Podobne pri podrobnejšom pohľade na obchod medzi USA a Čínou sa rozprávanie o oddelení dostáva do viacerých nuánsí. Niektoré z krajín, ktoré sa presadili ako dodávatelia pre USA, sa v skutočnosti stávajú cieľovými krajinami čínskeho vývozu (grafy 2 a 3). Za pozornosť stojí prítomnosť Mexika a Vietnamu na pravom konci oboch týchto grafov. V prípade Vietnamu táto úloha medzistupňa v dodávateľských reťazcoch spájajúcich USA a Čínu nie je nová, ale zdá sa, že sa od začiatku obchodnej vojny prudko zvýšila. Vietnam a Mexiko sú vďaka podobným vlastnostiam ideálnymi kandidátmi na friendshoring: prístup na trh USA, rastúca výrobná základňa a dopravná infraštruktúra, konkurencieschopná štruktúra nákladov... Celkovo možno povedať, že keď sa veľké a silne integrované ekonomiky znepriatelia a prijmú opatrenia na oddelenie obchodu, vzťah môže prežiť (aspoň čiastočne), sprostredkovaný tretími krajinami, ktoré obchodujú s oboma stranami. Namiesto toho, aby sa dodávateľský reťazec prerušil, rozrastie sa o ďalší článok.
Data for the graphs in .xls file
Zmena obchodných trás: nová geografia obchodu
At the same time, geopolitical trade barriers are transforming the physical way in which we trade globally. For instance, the EU’s imports bans on Russian crude oil (December 2022) and petroleum products (February 2023) have markedly boosted cargo traffic along the Northern Sea Route (NSR). Prior to these sanctions, the EU was a major export market for Russia, accounting for 46% of its crude oil exports in 2021. In response to the bans, Russia has redirected much of its oil exports to alternative markets, particularly China. These shifting trade patterns gave a boost to the NSR usage, which runs along Russia's Arctic coastline from the Kara Gate Strait to the Bering Strait, as it offers a shorter shipping route between Northern Europe and Asia compared to the traditional Suez Canal passage.
V extrémnější formě, válce, může geopolitické napětí vyměnit bezpečnost. Nedávný příklad útoků na obchodní lodě od Rudého moře po Arabské moře, které provedli húthijští povstalci solidární s Hamásem, je zarážející. To donutilo dopravce vyhnout se tranzitu Suezským průplavem, kterým tradičně prochází 12 % světového obchodu a 30 % kontejnerové dopravy. Počet lodí proplouvajících přes toto škrticí místo se v posledním čtvrtletí roku 2024 snížil o více než 60 % ve srovnání se stejným obdobím roku 2022. Místo toho se dopravci rozhodli pro Mys Dobré naděje. V roce 2024 byl Drewry World Container Index, který měří týdenní sazby za námořní přepravu 40stopých kontejnerů na sedmi hlavních námořních trasách, 2,4krát vyšší než v předchozím roce (graf 4)..
Napriek vyšším sadzbám za morský rybolov však objem v roku 2024 dosiahol rekordne vysokú úroveň. Železničný obchod, ktorý zvyčajne zohráva sekundárnu úlohu, sa medzitým zintenzívnil a pôsobil ako cenný uvoľňovací ventil. Rozšírenie medzinárodného železničného obchodu bolo v posledných desaťročiach uľahčené rozvojom viacerých cezhraničných železničných spojení, ktorých hlavným motorom bola čínska iniciatíva Pásmo a cesta.
Globálny obchod: prispôsobenie sa neistote
Odolnosť a prispôsobivosť medzinárodného obchodu vyniká v súvislosti so zvyšujúcou sa frekvenciou a intenzitou geopolitických šokov. Napriek týmto narušeniam globálny obchod pokračuje na významnej úrovni, čo svedčí o vzniku spojovacích krajín a pružnosti globálnych systémov prepravy tovaru. To naznačuje, že integrovaná globálna ekonomika je pre účastníkov trhu naďalej príliš výhodná na to, aby dovolili jej chaotický rozpad, a to aj napriek napätým medzinárodným vzťahom.
Chcete sa dozvedieť viac?
> Stiahnite si našu Príručku o budúcnosti globálneho obchodu the Future of Global Trade
