Uloženie sankcie, zmena vo vlastníctve akcionárov, eskalácia geopolitického napätia – a spoľahlivý partner sa môže zo dňa na deň premeniť na obchodný vzťah s vysokým rizikom. Riziko súladu s predpismi je dnes zložitejšie a rýchlejšie meniace sa ako kedykoľvek predtým a vyplýva z viacerých, často neviditeľných zdrojov. Sankcie, reputácia, vlastnícke prepojenia, vyšetrovania, negatívne mediálne správy: signály sa rýchlo menia a presahujú rámec finančných údajov. Naši odborníci vám ukážu, ako efektívne monitorovať svojich partnerov bez spomalenia vášho podnikania.
Compliance risk: viac než len zrýchlenie, ide o zmenu paradigmy
Vo svete, kde geopolitické napätie, sankcie, podvody a riziká poškodenia reputácie narastajú a môžu zo dňa na deň zmeniť smerovanie spoločnosti, má compliance risk v súčasnosti priamy (a čoraz rýchlejší!) vplyv na podnikanie spoločnosti. Dnes náklady spojené s porušením predpisov presahujú rámec pokút, zmrazených platieb a zrušených zmlúv. Poškodenie reputácie spôsobuje trvalé problémy s dôverou medzi klientmi, bankami a partnermi, a to aj v prípade spoločnosti pôsobiacej prevažne na domácom trhu. Dodržiavanie predpisov, ktoré bolo dlho obmedzené výlučne na prevádzkové záležitosti právnych alebo rizikových tímov, už nie je len kontrolným mechanizmom: je kľúčovým prvkom riadenia komerčných rizík a rozhodovania.
Pre spoločnosť je dnes schopnosť presne posúdiť svojich klientov, partnerov a dodávateľov strategickou prioritou. Podľa prieskumu „Data & AI Barometer 2026“ spoločnosti Coface v spolupráci s Les Echos Études sú bezpečnosť údajov a dodržiavanie právnych predpisov hlavnými obavami (41 %) medzi 900 opýtanými rozhodovateľmi, čo je výrazne viac ako náklady alebo neistota týkajúca sa návratnosti investícií (24 %). A to z dobrého dôvodu: podľa Global Sanctions Index spoločnosti LSEG sa počet osôb, na ktoré sa vzťahujú sankcie, od roku 2017 zvýšil o 446 %, pričom od vypuknutia vojny na Ukrajine došlo k výraznému zrýchleniu tohto trendu.
Ormuzský prieliv, konflikt medzi Ruskom a Ukrajinou, čínsko-americká rivalita… Geopolitické riziko už nie je vzdialeným problémom a môže v priebehu niekoľkých dní narušiť dodávateľské reťazce v iných častiach sveta. Nové sankcie, zmeny vo vlastníctve akcií, expozícia voči konkrétnej krajine alebo odvetviu, kontroly vývozu: renomovaný klient alebo dodávateľ sa zrazu môže stať partnerom s vysokým rizikom. To platí o to viac, že obmedzenia vývozu a opatrenia proti obchádzaniu sankcií ešte viac komplikujú situáciu.
Vstúpili sme do éry, v ktorej riziko súladu s predpismi už nie je statické, ale mimoriadne dynamické.
Dodržiavanie predpisov je dnes ústredným prvkom prevádzky: priamo ovplyvňuje schopnosť spoločnosti uzatvárať zmluvy, poskytovať služby, vyplácať svoje protistrany alebo jednoducho udržiavať obchodné vzťahy.
- Magali Bouron, Risk & Compliance Specialist – LSEG Risk Intelligence.
Prečo sa regulačný tlak nezníži
Regulačný tlak nie je ničím novým, avšak výrazne narastá a sankcie sú len špičkou ľadovca v rámci oveľa širšieho trendu. Povinnosť starostlivosti, boj proti praniu špinavých peňazí, kontroly vývozu, DORA, smernica o boji proti praniu špinavých peňazí, americký BIS… Počet predpisov sa exponenciálne zvyšuje a tlak na podniky narastá:
- V Európe bude smernica CS3D o povinnosti starostlivosti v oblasti udržateľnosti, ktorej nadobudnutie účinnosti je naplánované na rok 2029, vyžadovať od veľmi veľkých spoločností, aby identifikovali a riadili riziká v rámci celého svojho hodnotového reťazca.
- Pokiaľ ide o kontrolu vývozu, pravidlo BIS o pridružených spoločnostiach v USA sa zameriava na zahraničné dcérske spoločnosti, v ktorých majú sankcionované subjekty väčšinový podiel. V praxi to pre osoby s rozhodovacou právomocou v podniku znamená, že už nestačí len skontrolovať, či sa názov nachádza na zozname: je potrebné analyzovať vlastnícku štruktúru tretej strany, jej prepojenia s inými spoločnosťami a, v závislosti od produktu, aj jeho miesto určenia a konečné použitie.
- V rámci boja proti praniu špinavých peňazí a financovaniu terorizmu zákon AMLA stanovuje, že od roku 2028 sa budú vykonávať priame kontroly približne štyridsiatich finančných inštitúcií, ktoré sú považované za najrizikovejšie.
Spoločnosti čelia rastúcemu počtu nových predpisov, ktoré sa týkajú aj veľmi odlišných oblastí. Všetky sa však zhodujú v jednej požiadavke: musia presne vedieť, kto sú ich zmluvné strany.
Výzvou pre spoločnosť už nie je len poznať svoje zmluvné strany, ale posúdiť riziko celého reťazca tretích strán spojených s obchodným vzťahom, od tých najbližších až po tie najvzdialenejšie.
- Magali Bouron - Risk & Compliance Specialist - LSEG Risk Intelligence
Už nestačí poznať len svoje protistrany: ako monitorovať celý ekosystém vzťahov
Tieto vývojové trendy posúvajú ťažisko rizika súladu s predpismi. Cieľom už nie je len identifikovať spoločnosť, na ktorú boli uvalené výslovné sankcie: to totiž v žiadnom prípade nezaručuje, že tento partner nepredstavuje žiadne riziko. Takýto partner môže predstavovať reputačné riziko, aj keď na neho neboli formálne uvalené sankcie, napríklad ak je jeho spoločnosť prepojená s politicky exponovanou osobou, ak je priamo kontrolovaná citlivým subjektom alebo ak je spomenutá v rámci vyšetrovania podvodu, korupcie či prania špinavých peňazí.
Sledovanie sankcií je nevyhnutné, avšak samotné tieto údaje obsahujú medzery. Pokročilá analýza rizík v oblasti dodržiavania predpisov musí zohľadňovať aj iné kľúčové zdroje:
- politicky exponované osoby (PEP);
- kompletný reťazec vlastníctva vrátane členov predstavenstva, akcionárov a konečných skutočných vlastníkov (UBO);
- údaje o finančnej solventnosti;
- negatívne mediálne správy, ktoré odhaľujú vyšetrovania, závažné obvinenia alebo prepojenia na trestnú činnosť skôr, ako ohrozia vaše podnikateľské aktivity.
Obchodné rozhodnutia musia bezpodmienečne zohľadňovať komplexný pohľad na stav obchodných partnerov: úverovú spoľahlivosť, expozíciu, povesť, dodržiavanie predpisov a sankcie. To si vyžaduje zmapovanie všetkých rizík a kombináciu systematických kontrol pri nadviazaní vzťahu s priebežným monitorovaním ekosystému vzťahov spoločnosti.
Okrem sankcií má riziko nedodržania predpisov vplyv na podnikanie už v okamihu, keď začnete spolupracovať s nevhodnými partnermi, a to aj nepriamo. Môže ísť o menej závažné incidenty, ktoré sa môžu vyskytnúť v priebehu veľmi krátkeho času.
– Leeroy Aoulou – Head of Sales Enterprise– Coface Business Information France.
Buďte vždy o krok napred a rozhodujte sa s istotou:
Od riadenia rizík po rast: stiahnite si globálnu štúdiu spoločnosti Coface, riaďte sa plánom Open Advantage a objavte 5 stratégií, ktoré vám pomôžu dosiahnuť rast
Obráťte sa na našich odborníkov vo vašom okolí a získajte individuálnu ukážku riešenia Urba360xLSEG!
