Nestabilné hospodárske prostredie
Rok 2024 bol pre textilný a odevný priemysel ďalším pochmúrnym rokom, pričom globálny dopyt po odevoch a textilných výrobkoch síce zaznamenal mierne zlepšenie, ale napriek zmierneniu inflácie stále zaostával. V tomto a nasledujúcom roku sa očakáva, že rast globálnej spotreby odevov a obuvi zostane nevýrazný a bude vykazovať regionálne rozdiely. V Číne spotreba domácností na začiatku roka 2025 naďalej vykazovala mierny rast, pričom tento trend bude pravdepodobne pretrvávať aj v roku 2026. V EÚ sa dopyt v priebehu roka 2025 postupne zlepšoval a očakáva sa, že v roku 2026 si udrží stabilný, hoci skromný rast. Medzitým v USA mohli meniace sa colné politiky a rastúce inflačné očakávania dočasne podporiť predaj odevov v prvej polovici roku 2025. V nasledujúcich štvrťrokoch by však mal rásť pomalším tempom.
V tomto kontexte neistoty a krehkého dopytu bude pravdepodobne pretrvávať cenovo uvedomelé správanie spotrebiteľov, čo posilní dlhodobý trend klesajúcich výdavkov na odev ako podielu na maloobchodných tržbách domácností. To by naďalej podporovalo dopyt po lacnom oblečení, ktoré ponúkajú hráči v oblasti rýchlej módy a online platformy zamerané na ultrarýchlu módu. Tento trend zároveň zvyšuje záujem o alternatívy s dobrým pomerom ceny a kvality, ako sú napodobeniny a zľavnené ponuky. Podporuje tiež rozmach trhu s ojazdeným tovarom, a to vďaka rozvoju špecializovaných obchodov a online platforiem, ako je napríklad Vinted. Vzhľadom na rozvoj tohto segmentu módne značky a maloobchodníci vyhradili časť svojich predajní na predaj ojazdeného tovaru. Príkladom je spoločnosť H&M, ktorá v niektorých svojich predajniach vytvorila sekcie s použitým tovarom.
Neustály tlak na maloobchod s módou
Táto situácia ešte zhoršuje výzvy, ktorým čelia maloobchodníci s módou, ktorí sa už museli prispôsobiť zvýšenej konkurencii v dôsledku nárastu online predaja. To, spolu s rastúcou úlohou, ktorú v každodennom živote zohráva internet a sociálne siete, viedlo maloobchod s módou, ako aj samotné značky, k tomu, aby sa vo svojej marketingovej stratégii čoraz viac zameriavali na tieto nástroje. Vzhľadom na utlmené prostredie spotreby odevov je pre aktérov v tomto sektore o to dôležitejšie využívať tieto nástroje, a to aj prostredníctvom partnerstiev s influencermi.
Všetko uvedené vyvíja tlak na ziskovosť módnych obchodov a obmedzuje ich schopnosť zvyšovať ceny. Čiastočne v dôsledku tohto tlaku, hoci rast hodnoty predaja odevov v roku 2024 (a v predchádzajúcich rokoch) predstihol nárast objemu, hodnota maloobchodného predaja odevov a doplnkov v USA vzrástla v prvých piatich mesiacoch roku 2025 o 4,2 %, t. j. v podobnom rozsahu ako objem predaja.
Na globálnej úrovni sa maloobchodníci s odevmi museli vyrovnať s tlakmi na ziskovosť už v roku 2024. Globálna marža EBITDA kótovaných spoločností v priebehu roka neustále klesala, a to z mediánu 10,3 % v poslednom štvrťroku 2023 na 9,7 % v rovnakom období roku 2024. Očakáva sa, že módne značky, ktoré svoje výrobky predávajú priamo vo vlastných predajniach, budú efektívnejšie zvládnuť cenové obmedzenia, keďže zvyčajne pracujú s vyššími maržami. V roku 2024 dosahovala mediánová marža EBITDA v tomto segmente celosvetovo v priemere 15,8 % (oproti 14,8 % v roku 2023).
Vynikajú ekologické, zdravotnícke a outdoorové textílie
Záujem spotrebiteľov o rýchlu módu a ultrarýchlu módu sa zdanlivo dostáva do rozporu s rastúcim nadšením pre zodpovednejšiu a ekologickejšiu výrobu odevov, ktorá ponúka menej produktov za všeobecne vyššie ceny. Rozdiel medzi rýchlou módou a udržateľnou módou však nie je absolútny. Vedomé si rastúceho záujmu spotrebiteľov a vlád o tieto otázky, módne značky, vrátane gigantov rýchlej módy, začleňujú udržateľnosť do svojich stratégií. Spoločnosť H&M sa napríklad zaviazala, že do roku 2030 bude 100 % svojich materiálov získavať z recyklovaných zdrojov alebo z udržateľných zdrojov. V dôsledku toho, hoci celkový dopyt po textilných výrobkoch a odevoch zostane v roku 2026 celkovo krehký, niektoré konkrétne zložky dodávateľského reťazca by mohli vyniknúť. Ide napríklad o recyklované vlákna (7,7 % produkcie textilných vlákien v roku 2023). Trhový podiel recyklovaných vlákien však v posledných rokoch stagnoval, a to najmä kvôli vyšším výrobným nákladom. Navyše, široké využívanie zmesí vlákien v textilných výrobkoch predstavuje významné výzvy pre recykláciu po spotrebiteľskom použití. Oddelenie rôznych typov vlákien je náročné na pracovnú silu a chemické a mechanické recyklačné procesy často vyžadujú odlišné podmienky, čo ešte viac zvyšuje náklady na recykláciu vo veľkom meradle.
Podobne je pravdepodobné, že dopyt po prírodných a umelých vláknach (približne 26 %, resp. 6 % celosvetovej výroby textilných vlákien v roku 2023) bude vyšší ako dopyt po syntetických vláknach. Hoci sa umelé (tiež nazývané umelo vyrobené celulózové) vlákna vyrábajú chemickými procesmi, pochádzajú z prírodných materiálov – hlavne z dreva. Okrem toho ich výroba nevyžaduje použitie pesticídov, insekticídov ani veľkého množstva vody, ako je to v prípade bavlny. To môže vysvetľovať, prečo vývoz umelých vlákien v roku 2024 vzrástol o 8,8 %, zatiaľ čo vývoz syntetických vlákien klesol o 1,3 %. Hlavní vývozcovia týchto dvoch typov vlákien – Čína (37 % v roku 2022), USA (19 %) a Indonézia (14 %) – by z toho preto mohli mať prospech. Na druhej strane však rastúce environmentálne povedomie bude vyvolávať aj obavy z odlesňovania, ku ktorému môže prispievať práve výroba umelých vlákien. Európske nariadenie o odlesňovaní, ktoré od 30. decembra 2025 zakáže dovoz výrobkov pochádzajúcich z odlesňovania, by preto mohlo ovplyvniť niektoré výrobky z umelých vlákien.
Okrem ekologických otázok by mal naďalej pretrvávať silný dopyt po technických textíliách používaných v medicíne a po špecializovaných textíliách a odevoch pre šport a outdoorové aktivity (20–25 % trhu s odevmi a obuvou). Naopak, vyhliadky pre interiérové textílie – druhé najdôležitejšie využitie textilných vlákien po odevoch – zostanú krehké, čo zodpovedá stavu globálneho stavebného sektora. Aj sektor luxusného tovaru čelí náročným podmienkam. Prebiehajúce spomalenie hospodárskeho rastu v Číne spolu s negatívnym postojom spotrebiteľov a vlády voči okázalému prejavovaniu bohatstva by mohli naďalej podporovať dopyt po skromnejších a cenovo dostupnejších výrobkoch.
Ceny textilných vlákien by mali zostať na miernej úrovni
Vzhľadom na krehký a slabý dopyt sa očakáva, že ceny vlákien zostanú relatívne stabilné. Hoci sa očakáva mierny pokles celosvetovej produkcie bavlny v sezóne 2025–2026 (júl 2025 – august 2026), utlmený rast spotreby v textilných závodoch a zvýšené zásoby by mali prispieť k udržaniu cien, ktoré budú vo všeobecnosti zodpovedať podmienkam pozorovaným v prvej polovici roku 2025. Index bavlny A, široko používaný referenčný ukazovateľ medzinárodných cien bavlny, dosiahol v prvých piatich mesiacoch tohto roka priemernú hodnotu 78 USD. Hoci je spotreba bavlny stále značná, v priebehu posledných desaťročí klesla z približne polovice celosvetovej produkcie textilných vlákien na súčasných iba 20 %. Medzitým sa zvýšilo využívanie polyesteru, ktorý v súčasnosti predstavuje približne 60 % celosvetovej produkcie vlákien. Slabé trendy dopytu vyvíjajú tiež tlak na pokles cien polyesteru.
Hlavné riziko ovplyvňujúce tento výhľad spočíva na ropných trhoch. Keďže syntetické vlákna sa vyrábajú z ropy, ich ceny sú úzko prepojené s vývojom na ropných trhoch. Vplyv to má aj na prírodné vlákna, keďže sú substituovateľné syntetickými vláknami. Hoci fundamentálne faktory ponuky a dopytu naznačujú zmiernenie cien ropy v druhej polovici roku 2025 a neskôr, geopolitické napätie – najmä medzi Izraelom a Iránom – zvýšilo neistotu na trhu. Po prvých izraelských útokoch na Irán 13. júna 2025 ceny ropy Brent za týždeň vzrástli o viac ako 20 %. Ďalšie riziko, ktoré by mohlo viesť k nárastu cien surovín, súvisí s klímou. Textilné vlákna sa vo veľkej miere vyrábajú v ekonomikách, ktoré z hľadiska počtu obyvateľov patria medzi 10 krajín najviac postihnutých klimatickými katastrofami v období 2005–2024. V roku 2024 pochádzalo z týchto krajín 47 % vývozu bavlny a 59 % vývozu chemických vlákien (syntetických a umelých).
Ak by ceny textilných vlákien vzrástli, výrobcovia odevov a obuvi by pravdepodobne boli najslabším článkom v hodnotovom reťazci odevného priemyslu. V roku 2021 sa prudký nárast cien priadze a tkanín predávaných textilnými výrobcami preniesol do predajných cien odevných tovární len čiastočne. Ďalší nárast vstupných nákladov by preto mohol negatívne ovplyvniť marže výrobcov odevov. Táto zraniteľnosť vyplýva z významného podielu surovín (priadze, tkanín a doplnkov) na ich výrobných nákladoch, ktorý sa odhaduje na 40 % až 60 %. Okrem toho majú výrobcovia obmedzený priestor na prenesenie týchto zvýšených nákladov na svojich zákazníkov vzhľadom na nerovnováhu sily v prospech módnych značiek a krehkosť dopytu konečných spotrebiteľov. Výrobcovia odevov majú tiež často malý manévrovací priestor na optimalizáciu svojich nákupov, keďže dodávky surovín im často diktujú ich klienti.
Treba poznamenať, že klimatické riziko ovplyvňuje nielen výrobu textilných vlákien, ale aj zvyšok hodnotového reťazca v odvetví odevného priemyslu (priadza, tkaniny a odevy), ktorý je vo veľkej miere sústredený v krajinách citlivých na klimatické riziká, ako sú Čína, Bangladéš a Vietnam.
Dodávateľský reťazec čelí americkým clám
Dodávateľský reťazec tohto odvetvia je fragmentovaný. Jednotlivé fázy – návrh, výroba alebo zber surovín, spriadanie, tkanie, konečná úprava a výroba odevov – zvyčajne vykonávajú samostatné spoločnosti, často v rôznych krajinách. Čína zostáva kľúčovým hráčom v celom tomto reťazci. V predchádzajúcej fáze dodáva jednu tretinu medziproduktov textilného priemyslu (staplové vlákna a priadze). V dolnej časti reťazca stále predstavuje viac ako 40 % objemu vývozu odevov a obuvi (2023). Hoci je jej podiel stále dominantný, stojí za zmienku, že od dosiahnutia vrcholu na úrovni 54 % v roku 2010 klesá.
Okrem potenciálneho negatívneho vplyvu na dopyt v USA by colná politika USA mohla ovplyvniť hlavne dolnú časť dodávateľského reťazca. Hotové odevné a textilné výrobky tvoria väčšinu dovozu USA v tomto sektore. V tejto súvislosti by značky mohli uprednostňovať dodávateľov, na ktorých sa vzťahujú nižšie clá USA. Čína by preto mohla zaznamenať ďalší pokles svojho podielu na trhu. V čase písania tohto článku zostáva Peking hlavným cieľom colnej stratégie Trumpovej administratívy. Naopak, táto zmena by mohla priniesť výhody vývozcom textilu a odevov v niektorých európskych krajinách, v severnej Afrike a v Turecku, ktoré majú nielen nižšie clá v USA, ale aj geografickú blízkosť k európskemu trhu (ďalšie informácie o diverzifikácii dodávateľského reťazca v odevnom sektore nájdete tu). Posledná aktualizácia: máj 2024
Textil a odev
